Za razumijevanje ove strategije potrebno je prvo pročitati opis Exuber strategije. U Exuber strategiji je objašnjeno kako se pomoću statističkog testa može testirati hipoteza o postojanju balona na financijskim tržištima. Posebnost ove strategije je što spomenuti test provodi na svima dionicama sastavnicama SP500. Dakle, umjesto testiranja hipoteze o postojanju balona na temelju jedne serije (cijene SPY-a), koristi se kompletan skup dionica sastavnica SPY-a.
Nakon što se izračunaju testovi o eksplozivnosti serije (skraćeno nazvane adf, sadf, gsadf, bsadf) na određenom prozoru potrebno je na neki način agregirati sve izračunate vrijednosti. Metodom pokušaja i pogreške je utvrđeno da najbolji signal daje standardna devijacija varijable radf, pri čemu je rad izračunat kao suma svih spomenutih vrijednosti (adf, sadf, gsadf, bsasdf). Kada vrijednosti standardne devijacije radfa prijeđe određenu razinu, prodajemo dionicu SPY-a.
Algoritam se sastoji od sljedećih koraka
Radi jednostavnosti, prikazujemo rezultate najbolje strategije. Analiza unutar R okruženja (izvan robusnog Quantconnect backtesting sustava) pokazala je da je najbolja strategije ona koja koristi standardnu devijaciju radf varijable kao ključni identifikator, a granična vrijednost iznosi 3.5. Rezultati su prikazani u donjem dokumentu.
Izvještaj možete preuzeti klikom na link:
|
|